BBIG11: Potencial de Valorização Leva Fundo Imobiliário à Carteira da Genial

Introdução ao BBIG11 na Carteira da Genial

O fundo imobiliário BBIG11, especializado em shopping centers, conquistou seu lugar na carteira recomendada de Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) da Genial Investimentos devido ao seu potencial de valorização no médio e longo prazo. A Genial possui duas listas de carteiras: uma focada em renda, que prioriza a distribuição de dividendos, e outra voltada para o valor, buscando FIIs com preços descontados em relação ao seu valor patrimonial.

O BBIG11 encerrou o mês de março cotado a R$ 7,02 na B3, enquanto seu patrimônio líquido foi avaliado em R$ 945,8 milhões, equivalente a R$ 9,54 por cota. A Genial acredita que o fundo da BB Asset está sendo negociado com um desconto considerável, o que abre caminho para uma potencial recuperação no valor de mercado.

Composição da Carteira da Genial

O BBIG11 foi incluído com uma participação de 10% na carteira Valor da Genial. A composição dessa carteira, que visa FIIs com preços atrativos, é a seguinte:

• RBRR11 – Recebíveis – P/VP: 0,93 – Peso: 12,5%
• VILG11 – Logística – P/VP: 0,74 – Peso: 10%
• CLIN11 – Recebíveis – P/VP: 0,92 – Peso: 10%
• BTLG11 – Logística – P/VP: 0,94 – Peso: 10%
• MALL11 – Shoppings – P/VP: 0,82 – Peso: 10%
• HGRE11 – Lajes Corporativas – P/VP: 0,72 – Peso: 10%
• VCJR11 – Recebíveis – P/VP: 0,91 – Peso: 10%
• BTHF11 – Multiestratégia – P/VP: 0,77 – Peso: 10%
• BBIG11 – Shoppings – P/VP: 0,73 – Peso: 10%
• KNIP11 – Recebíveis – P/VP: 1,01 – Peso: 7,5%

No último mês, a carteira Valor apresentou um desempenho de 6,71%, superando o índice IFIX, que registrou 6,14% de retorno. O destaque positivo foi o HGRE11, com alta de 9,93%, enquanto o BTLG11 teve uma performance positiva de 3,47%.

O Fundo Imobiliário BBIG11 em Detalhes

O BBIG11, listado pela BB Asset no ano anterior e com assessoria imobiliária do grupo Iguatemi, possui atualmente 33,3% de participação no Shopping Rio Sul, localizado na zona sul do Rio de Janeiro, além de uma carteira de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs).

Em março, o fundo distribuiu dividendos no valor de R$ 0,08, resultando em um yield mensal de 1,13%. O pagamento desses dividendos está agendado para a próxima terça-feira (15). Para expandir seus investimentos, a gestão do BBIG11 anunciou uma transação de desconto de recebíveis, na qual captará R$ 240 milhões para adquirir participações adicionais no Shopping Pátio Higienópolis e no Shopping Pátio Paulista, negociação que está em andamento desde o segundo semestre de 2024.

Essa operação terá um prazo de 10 anos, com carência de pagamento de principal e juros até fevereiro de 2026. A remuneração será de 103% do CDI ao ano, lastreada nos recebíveis dos aluguéis do Shopping Rio Sul. A gestão do BBIG11 planeja gerar receita adicional a partir dos novos shoppings a partir de maio, mantendo assim sua distribuição de dividendos atual.

Em suas considerações, a BB Asset menciona que continuará atenta ao cenário macroeconômico e ao ambiente de negócios, visando sempre o melhor interesse dos cotistas do fundo imobiliário BBIG11.