AZIN11: Oportunidades e Dividendos com Retorno Anualizado de 19,62%
Desempenho Sólido e Perspectivas
O fundo de investimento AZIN11 mostrou um desempenho sólido no mercado secundário, alcançando uma valorização de 9,5% no mês de fevereiro de 2025, com a cota atingindo R$ 90,45 no último dia do mês. Além disso, distribuiu dividendos de R$ 1,30 por cota, resultando em um yield anualizado de 19,62% nos últimos 12 meses. Esses números refletem a consistência e atratividade do fundo para os investidores.
Retorno e Estratégia de Alocação
No mês em questão, o retorno sobre o patrimônio líquido do fundo foi de 118,2% do CDI, com o retorno acumulado desde o início das operações atingindo 196% do CDI. Considerando a valorização da cota ajustada pelos dividendos, o total return do fundo chegou a 70% do CDI, mostrando a capacidade da gestão em gerar valor ao longo do tempo.
A alocação do portfólio dentro da estratégia planejada, com 90% dos recursos investidos, demonstra a disciplina da gestão em seguir as diretrizes estabelecidas pela AZ Quest, gestora do fundo. A possibilidade de novas movimentações táticas nos próximos meses para otimizar o uso do saldo de caixa reforça o dinamismo e a busca contínua por maximizar os resultados, sem comprometer a segurança da carteira.
Cenário de Negociação e Liquidez
A média diária de negociação das cotas do AZIN11 foi de aproximadamente R$ 636 mil em fevereiro, representando cerca de 0,30% do patrimônio líquido do fundo. Embora tenha havido uma leve retração de 13,03% em relação ao mês anterior, o fundo ainda se mantém como um dos mais líquidos do setor, o que favorece a facilidade de entrada e saída de investidores no mercado.
FIP-IE e Estratégia de Investimento
O AZIN11 é um Fundo de Investimento em Participações em Infraestrutura (FIP-IE) com foco em ativos lastreados à variação do CDI acrescida do spread de crédito dos emissores. Sendo restrito a investidores qualificados, o fundo investe principalmente em infraestrutura, incluindo debêntures incentivadas, proporcionando ganhos isentos de tributação, tanto nos dividendos distribuídos quanto nos eventuais ganhos de capital provenientes da venda das cotas.
Com um patrimônio líquido atual de R$ 243 milhões e mais de 4 mil cotistas, o AZIN11 possui um portfólio diversificado, com ativos nos setores de energia, telecomunicações e transportes. Essa diversificação setorial, aliada à busca por retornos atrativos por meio de dividendos ligados à infraestrutura, torna o fundo uma opção interessante para investidores que buscam ganhos consistentes e seguros no mercado financeiro.
Em um cenário econômico em constante evolução, fundos como o AZIN11 representam uma oportunidade para quem deseja diversificar seus investimentos e obter retornos atraentes a longo prazo, alinhados com as demandas do mercado e as necessidades dos investidores qualificados em busca de soluções financeiras sólidas e rentáveis.
