É oficial: com incertezas no radar não só do Brasil como do mundo, a renda fixa passou a ocupar mais da metade do portfólio dos endinheirados
. Pelo menos é isso que mostra o levantamento mensal da Smartbrain.
No ranking dos ativos favoritos desse público, os fundos de índices (os famosos ETFs) de renda fixa e internacionais ocupam a maior parte dos lugares, o que evidencia a busca por diversificação e proteção.
Siga o Valor Investe:
A pesquisa da Smartbrain é feita com base na plataforma da empresa, que processa diariamente mais de 340 mil extratos de investimentos, somando mais de R$ 250 bilhões de patrimônio analisados. O estudo observa a carteira de investidores dos segmentos de varejo (que têm entre R$ 50 mil e R$ 300 mil e são 26,26% do total); de alta renda (que têm entre R$ 300 mil e R$ 3 milhões e são 40,08% do total); private (que têm entre R$ 3 milhões e R$ 50 milhões e são 30,21% do total) e ultra high (que têm acima de R$ 50 milhões) e são 3,46%.
Distribuição da carteira
Dado que a única garantia que existe no mercado atualmente é que a Selic vai subir mais 1 ponto percentual (e, assim, chegar a 14,25% ao ano)
, os endinheirados estão mais conservadores do que nunca.
A porcentagem da carteira desse público investida em renda fixa saiu de 47,98% para 50,96% na passagem de janeiro para fevereiro. Por outro lado, as ações, que ocupavam 8,87% caíram para 7,88%.
Até mesmo a participação dos fundos multimercados (que se apresentam como uma alternativa de se expor ao risco, mas com parcimônia) teve uma queda. Eles eram 29,75% em janeiro e passaram a ser 25,76% em fevereiro.
Os produtos de previdência, por sua vez, saíram de 8,20% para 8,93%. Já os fundos imobiliários (FIIs) subiram de 1,78% para 1,91%. Por fim, a classe “outros”, onde entram, por exemplo, as criptomoedas, ficou praticamente igual e saiu de 4,53% em janeiro para 4,55% em fevereiro.
Carteira média dos mais ricos em fevereiro de 2025 (em %)
Fonte: SmartBrain
As ações favoritas
A lista de ativos favoritos foi novamente dominada por ETFs, incluindo aqueles de renda fixa e os listados no exterior, o que evidencia a busca dos investidores por proteção e diversificação.
Para quem não sabe, os Exchange Traded Funds (também chamados de ETFs) são um dos instrumentos mais baratos e fáceis para diversificar a carteira de investimentos, inclusive em outros países. Eles são fundos de gestão passiva que replicam índices de ações ou de renda fixa da bolsa brasileira ou das estrangeiras e são negociados por meio do home broker da corretora. Ou seja, o investidor pode investir neles como se estivesse comprando uma ação.
Como eles acompanham índices já prontos, os gestores têm menos trabalho e, assim, esses fundos costumam ter baixa taxa de administração.
O topo da lista, claro, ficou por conta de ETFs conservadores.
O favorito foi o DEBB11 que replica o Índice Teva Debêntures DI, e na sequência veio o B5P211, que segue a variação do IMA-B5 P2, índice composto por uma carteira balanceada de títulos públicos indexados pela inflação (as chamadas NTN-Bs ou Tesouro IPCA+) com prazo inferior a 5 anos
.
Em terceiro lugar veio
o WRLD11. O ETF replica o índice FTSE Global All Cap, que acompanha a performance de mais de 9 mil empresas mundo afora
. Depois, vem
o DIVO11, que acompanha o IDIV, índice das melhores pagadoras de dividendos da
B3
.
Em quinto lugar, surge
o HASH11, que replica o desempenho da carteira teórica de criptoativos do Nasdaq Crypto, e em sexto vem o IVVB11, que acompanha o índice S&P 500 da bolsa americana.
Finalmente, na sétima, oitava e nona posições aparecem ações de empresas listadas na bolsa brasileira.
O Banco do Brasil e o Bradesco (que têm um caráter mais conservador por serem empresas sólidas e menos voláteis em períodos de crise) ocupam o sétimo e oitavo lugar, e na nona posição estão as ações do Magazine Luiza, que representa uma pitada de mais risco na carteira.
A seleção é encerrada, no entanto, com mais segurança:
o GOLD11, ETF que acompanha o índice de ouro LBMA Gold Price.
Ativos favoritos dos mais ricos em fevereiro
TOP
AÇÃO
Rent. Mês
Rent. Ano
Rent. 12 Meses
1
DEBB11
1,16
2,51
9,21
2
B5P211
0,74
2,67
6,80
3
WRLD11
0,27
-2,50
34,54
4
DIVO11
-1,23
1,97
2,38
5
HASH11
-20,50
-18,62
44,05
6
IVVB11
-0,37
-3,68
40,17
7
BBAS3
-1,34
12,99
1,26
8
BBDC4
-6,90
-0,34
-11,96
9
MGLU3
-4,16
10,00
-66,42
10
GOLD11
2,51
4,14
64,40
Fonte: Smartbrain
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Veja os fundos favoritos em fevereiro
Fundos de ações favoritos dos mais ricos em fevereiro
TOP
Nome Fundo
Nome Gestor
Rent. Mês
Rent. Ano
Rent. 12 Meses
Rent. 24 Meses
1
DCG ADVISORY I FC FIA
XP Allocation
-2,02
3,29
-8,74
11,39
2
TREND BOLSA AMERICANA FIA
XP Allocation
-1,32
1,81
21,62
65,72
3
REAL INVESTOR FC FIA – BDR NIVEL I
Real Investor Asset Management
-2,89
2,13
-5,55
33,23
4
TREND BOLSA AMERICANA DOLAR FIA
XP Allocation
-0,91
-3,80
38,88
70,88
5
ARX INCOME FC FIA
ARX INVESTIMENTOS LTDA.
-3,69
0,18
-4,02
17,38
6
ABSOLUTE PACE LONG BIASED FC FI EM ACOES
Absolute Gestão de Investimentos
-2,86
2,49
-4,74
26,91
7
GUEPARDO INSTITUCIONAL FIC FI DE ACOES
GUEPARDO INVESTIMENTOS
-5,58
-3,13
-14,83
27,18
8
TREND VALOR BRASIL FIA
XP Allocation
-3,18
3,54
-12,07
24,91
9
TREND QUALIDADE BRASIL FIA
XP Allocation
-4,67
0,97
-10,17
7,66
10
SPX FALCON 2 FC EM ACOES
SPX Capital
-0,13
5,34
6,56
31,51
Fonte: Smartbrain
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Fundos imobiliários favoritos dos mais ricos em fevereiro
TOP
FII
FII
Gestor
Rent. Mês
Rent. Ano
Rent. 12 Meses
Rent. 24 Meses
1
JURO11
SPARTA INFRA FIC FI INFRA RENDA FIXA CP
SPARTA
8,45
5,51
0,74
23,20
2
CPTI11
CAPITÂNIA INFRA FDO. INV. FDO. IE. RF. CRED. PRIV.
CAPITÂNIA
8,97
-2,32
-7,96
12,10
3
KDIF11
KINEA INFRA – FDO INV COTAS FDO INC. INV INF RF CP
KINEA
4,82
-0,52
-1,66
19,64
4
EGAF11
ECOAGRO I FDO INV CADEIAS PROD AGROIND FIAGRO IMOB
ECO GESTÃO DE ATIVOS
2,37
1,64
1,95
6,58
5
VISC11
VINCI SHOPPING CENTERS FDO INVEST IMOB – FII
VINCI REAL ESTATE
4,22
3,92
-9,72
16,22
6
XPML11
XP MALLS FDO INV IMOB FII
XP
-1,39
-0,62
-10,70
17,09
7
PVBI11
FDO. INV. IMOB. VBI PRIME PROPERTIES
PÁTRIA-VBI ASSET
8,61
2,33
-18,57
5,98
8
LVBI11
FDO INV IMOB – VBI LOGÍSTICO
PÁTRIA-VBI ASSET
7,18
2,15
-8,82
24,53
9
BRCR11
FDO INV IMOB – FII BTG PACTUAL CORP. OFFICE FUND
BTG PACTUAL
0,03
-2,67
-24,09
-6,53
10
CPTS11
CAPITANIA SECURITIES II FDO INV IMOB – FII
CAPITÂNIA
3,17
-5,09
-16,26
0,67
Fonte: Smartbrain
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Fundos de renda fixa favoritos dos mais ricos em fevereiro
TOP
Nome Fundo
Nome Gestor
Rent. Mês
Rent. Ano
Rent. 12 Meses
Rent. 24 Meses
1
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF REF DI
BTG Pactual Asset
0,97
2,00
11,02
24,97
2
TREND POS-FIXADO FC FI RF SIMPLES
XP Allocation
0,98
2,05
11,16
25,23
3
BTG PAC CDB PLUS FI RENDA FIXA CRED PRIV
BTG Pactual Asset
0,99
1,99
11,38
26,06
4
TREND CASH FC FI RENDA FIXA SIMPLES
XP Allocation
0,97
2,03
10,99
24,87
5
BTG PAC DIGITAL TES SELIC SIMPLES FI RF
BTG Pactual Asset
0,99
2,04
11,22
25,44
6
PORTO SEGURO FI RF REF DI CRED PRIV
Porto Seguro Investimentos
1,03
2,11
11,79
28,36
7
BTG PACTUAL YIELD DI FI REF CRED PRIV
BTG Pactual Asset
0,99
2,01
11,26
25,95
8
BNPP MATCH DI FI RF REF CRED PRIV
BNP PARIBAS ASSET MA
0,99
2,02
11,34
25,93
9
TREND DI FC DE FI RF SIMPLES
XP Allocation
0,99
2,08
11,33
25,62
10
BEM FI RENDA FIXA SIMPLES TPF
Banco Bradesco S/A
0,98
2,04
11,12
25,24
Fonte: Smartbrain
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Fundos multimercados favoritos dos mais ricos em fevereiro
TOP
Nome Fundo
Nome Gestor
Rent. Mês
Rent. Ano
Rent. 12 Meses
Rent. 24 Meses
1
MCA FC FI MULT CRED PRIV
More Invest Gestora de Recursos Ltda
1,14
2,34
13,70
31,51
2
ITAU ACTIV FIX DUAL MULT CRED PRIV FC DE
ITAU ASSET
1,11
2,32
12,69
30,72
3
ROOT C CRED HG PLUS FC FI MULT CRED PRIV
ROOT CAPITAL
1,09
2,30
12,73
29,16
4
PIMCO INCOME FC FI MULTIMERCADO INV EXT
Pimco Latin America
2,53
3,99
12,06
26,40
5
ROOT CAP HIGH YIELD FC FI MULT CRED PRIV
ROOT CAPITAL
1,24
2,41
15,03
32,75
6
SOLIS CAPI AN A CRED PRIV FIC FI MULT LP
Solis
1,15
2,33
14,49
31,50
7
M8 CREDIT ADVANCED FC FI MULT CRED PRIV
M8 Partners
1,15
2,36
13,63
NULL
8
SOLIS CAP AN LIGHT FIC FI MULT CRED PRIV
Solis
1,12
2,30
13,32
29,78
9
HASHDEX 100 NASDAQ CRYPTO IND FI MULT
Hashdex Gestora de Recursos Ltda.
-20,53
-18,66
42,83
226,97
10
REAL INVESTOR FC FI MULT
Real Investor Asset Management
0,49
1,68
7,5
35,88
Fonte: Smartbrain
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— Foto: Getty Images
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